MACD: qué mide, cómo se calcula y por qué un cruce no es una entrada
El MACD resta dos medias exponenciales para medir el impulso de la tendencia. Cómo leer la línea, la señal y el histograma, y dónde da falsas alarmas.
Definición · Moving Average Convergence Divergence · Convergencia/divergencia de medias móviles
MACD: Indicador de impulso que resta la media exponencial de 26 velas a la de 12 y la compara con su propia media de 9 para mostrar si la tendencia gana o pierde fuerza.
- El MACD es la diferencia entre dos medias exponenciales del precio, de 12 y 26 velas. Si es positivo, la media rápida está por encima de la lenta.
- La línea de señal es una media de 9 velas del propio MACD, y el histograma muestra la distancia entre ambas.
- Un cruce de líneas indica un cambio de impulso, no una entrada. En un rango lateral, el MACD cruza una y otra vez sin que el precio vaya a ninguna parte.
Datos clave
- Tipo
- Indicador de impulso y tendencia
- Autor
- Gerald Appel, finales de los años 70
- Ajustes estándar
- 12, 26 y 9 velas
- Línea MACD
- EMA de 12 − EMA de 26
- Línea de señal
- EMA de 9 de la línea MACD
- Histograma
- Línea MACD − línea de señal
- Escala
- Sin límites: se mide en unidades de precio
Cómo leerlo
- MACD por encima de cero: la media de 12 está por encima de la de 26. El impulso de fondo es alcista. Por debajo de cero, al revés.
- MACD cruzando por encima de la señal: el impulso a corto plazo mejora. Cruzando por debajo: empeora.
- Histograma creciendo: la distancia entre las líneas aumenta y el impulso se acelera. Encogiendo: se frena, aunque el precio siga en la misma dirección.
- Divergencia bajista: el precio marca un máximo más alto y el MACD, uno más bajo. Divergencia alcista: al revés en los mínimos.
- Como trabaja en unidades de precio, sus valores no se comparan entre activos distintos ni entre épocas con precios muy diferentes.
Dónde deja de ser válido
Una lectura de pérdida de impulso deja de valer cuando el histograma vuelve a crecer en la dirección de la tendencia y el precio marca un extremo nuevo. Y cualquier señal del MACD queda anulada si el precio rompe el nivel que la justificaba en el gráfico.
Qué te dice
El MACD responde a una pregunta: ¿la tendencia a corto plazo se separa de la de medio plazo o se acerca a ella? La media exponencial de 12 velas reacciona antes que la de 26. Cuando el precio acelera, la rápida se aleja de la lenta y el MACD crece. Cuando el precio se frena, se acercan y el MACD encoge.
La línea de señal suaviza ese dato y el histograma mide la distancia entre ambas. Por eso el histograma es la parte más rápida del indicador: cambia de tamaño antes de que las líneas se crucen.
Todo sale de medias del precio. El MACD no ve soportes, resistencias ni estructura: resume la velocidad del movimiento, con retraso.
Un ejemplo con números
En un gráfico diario, la EMA de 12 está en 125,40 y la de 26, en 124,10: la línea MACD vale 1,30. Si la línea de señal está en 0,90, el histograma marca 1,30 − 0,90 = 0,40.
Ahora, una situación. Un activo en tendencia alcista hace un pullback hasta un soporte en 120,00. Durante el retroceso, el MACD cae por debajo de su señal; al llegar al soporte, el histograma deja de crecer en negativo y la línea vuelve a cruzar por encima de la señal. Eso es un cambio de impulso, no una entrada. La confirmación llega cuando el precio cierra por encima del último máximo del retroceso, en 124,50.
- Entrada: en torno a 124,50.
- Stop Loss: en 119,20, bajo el soporte con margen. Riesgo: 5,30.
- Take Profit: en 135,10, el máximo anterior. Recorrido: 10,60.
- R:R bruto: 10,60 / 5,30 = 2,0, antes de comisiones.
Cuándo es un NO TRADE
- El MACD cruza la señal, pero el precio está en mitad de un rango sin un nivel claro de invalidación.
- El cruce llega tarde y el precio ya está cerca de la siguiente resistencia: el R:R neto no compensa.
- La única razón de la operación es el indicador y no hay estructura en el gráfico que la respalde.
Errores habituales
- Operar cada cruce de líneas, sobre todo en rangos laterales, donde se suceden sin dirección.
- Olvidar que el MACD es un derivado de medias móviles y llega tarde: cuando cruza, buena parte del movimiento ya ha pasado.
- Comparar valores del MACD entre activos con precios distintos.
- Tomar una divergencia como entrada sin un nivel de precio que confirme el giro y marque la invalidación.
FAQ
¿Qué significa que el MACD cruce la línea de cero?
Que la media exponencial de 12 velas ha cruzado la de 26. Es el mismo cruce de medias que verías en el gráfico de precio, expresado como una sola línea.
¿El histograma del MACD adelanta los cruces?
Muestra antes que el impulso se frena, porque encoge cuando las líneas se acercan. Eso no quiere decir que el cruce vaya a producirse: las líneas pueden acercarse y volver a separarse.
¿Se pueden cambiar los ajustes 12, 26 y 9?
Sí, pero son los que usa la mayoría, lo que hace las lecturas comparables. Cambiarlos hasta que los cruces encajen con lo que ya ha pasado es ajustar el indicador al gráfico, no leerlo.
Indicadores relacionados
Términos de esta guía
PullbackRatio riesgo-beneficio (R:R)Stop LossTake ProfitTendencia
Fuentes
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