Ratio riesgo-beneficio: por qué el número que cuenta es el neto
Las comisiones recortan el beneficio y aumentan el riesgo. Cómo calcular el R:R neto, qué tasa de acierto exige y por qué sufren más los objetivos pequeños.
En corto
- El riesgo-beneficio (R:R) compara lo que puede ganar una operación con lo que puede perder. El R:R neto hace lo mismo después de pagar las comisiones de entrada y salida.
- Las comisiones recortan el beneficio y suman al riesgo, así que castigan mucho más un scalping ajustado que un swing amplio.
- La tasa de acierto para no perder es 1 ÷ (1 + R:R). Un 1,0 neto te obliga a acertar la mitad de las veces solo para quedarte igual.
El ratio bruto
El riesgo-beneficio compara dos distancias:
- Riesgo: de la entrada al Stop Loss.
- Beneficio: de la entrada al Take Profit.
Entras en 100, stop en 98, objetivo en 104. Arriesgas 2 para ganar 4. Es un R:R bruto de 2,0.
El ratio neto
Cada operación paga comisión dos veces: al entrar y al salir. Esa comisión no depende de si ganas o pierdes. Hace la pérdida más grande y la ganancia más pequeña.
Misma operación con una comisión del 0,1 % por lado. Ida y vuelta cuestan unos 0,2 a un precio de 100.
| Bruto | Neto (con comisiones) | |
|---|---|---|
| Riesgo | 2,0 | 2,2 |
| Beneficio | 4,0 | 3,8 |
| R:R | 2,0 | 1,73 |
El gráfico no ha cambiado. La operación simplemente es un 14 % peor.
Por qué sufren más los objetivos pequeños
Ahora un scalping en el mismo activo: entras en 100, stop en 99,6, objetivo en 100,8. El R:R bruto sigue siendo 2,0. La comisión sigue siendo 0,2.
| Bruto | Neto (con comisiones) | |
|---|---|---|
| Riesgo | 0,4 | 0,6 |
| Beneficio | 0,8 | 0,6 |
| R:R | 2,0 | 1,0 |
El mismo 2:1 sobre el papel es cara o cruz después de costes. La comisión es un coste fijo por operación, así que cuanto más pequeñas son las distancias, más pesa. ScanMyChart muestra el R:R neto de comisiones como una referencia adicional para contrastar tus propios cálculos. Si su lectura no identifica un escenario claro, muestra NO TRADE con los motivos.
La tasa de acierto que exige cada ratio
Un ratio es solo la mitad de la historia. La otra mitad es cuántas veces funciona el setup. La tasa de acierto que necesitas para no perder es:
tasa de acierto mínima = 1 ÷ (1 + R:R)
| R:R neto | Tasa de acierto para no perder |
|---|---|
| 0,5 | 67 % |
| 1,0 | 50 % |
| 1,5 | 40 % |
| 2,0 | 33 % |
| 3,0 | 25 % |
Un ratio bajo no está prohibido, pero te pide acertar casi siempre. Sé honesto sobre si tu setup lo consigue.
No dobles los niveles para arreglar el ratio
Cuando el ratio neto es malo, hay dos opciones honestas: esperar una entrada mejor o no operar. Acercar el stop para que el número quede bonito solo lo mete en el ruido. Alejar el objetivo solo hace que sea menos probable alcanzarlo. En el gráfico de arriba, la entrada está en mitad del rango: el stop honesto queda lejos y el siguiente nivel está cerca. Es un NO TRADE, y decirlo es el plan.
FAQ
¿Qué es un buen ratio riesgo-beneficio?
No hay un número universal. Un ratio solo significa algo junto a la tasa de acierto del setup. Como referencia, un 2,0 neto se queda en tablas con un 33 % de aciertos; un 1,0 neto necesita un 50 %.
¿De verdad importan las comisiones en una sola operación?
En un swing amplio pesan poco. En un scalping con un objetivo de pocos ticks, la comisión de ida y vuelta puede ser buena parte del beneficio y convertir un 2:1 en un 1:1.
Términos de esta guía
Fuentes
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