Liquidación
DefiniciónCierre forzoso de una posición apalancada en futuros o CFD cuando el margen ya no cubre las pérdidas.
La liquidación es el cierre automático de una posición apalancada por parte del exchange o del broker. Ocurre cuando las pérdidas llevan el margen por debajo del mínimo de mantenimiento. Pierdes el margen asignado a esa posición, y en algunos mercados se suma una comisión de liquidación.
Ejemplo: en un largo de futuros con apalancamiento 1:20, un movimiento del 5 % en contra equivale al 100 % del margen. Por el margen de mantenimiento y las comisiones, el precio de liquidación queda algo antes de ese 5 %. El valor exacto depende del exchange.
Regla práctica: el Stop Loss tiene que estar claramente antes del precio de liquidación. Si tu invalidación técnica queda más allá, el plan necesita menos apalancamiento o menos tamaño, o es un NO TRADE. Más en Cuándo no operar.