Slippage

El slippage aparece cuando una orden se ejecuta a un precio distinto del previsto. Es habitual en órdenes a mercado y en los Stop Loss, que al activarse se envían como orden a mercado y toman el precio disponible en ese momento.

Ejemplo: tienes el Stop Loss de un largo en 100,00 y el precio cae rápido tras una noticia. La orden se activa y se ejecuta en 99,60. Esos 0,40 son slippage negativo, y la pérdida real es mayor que la planificada. También puede ser positivo, pero no conviene contar con ello.

Es más frecuente con poca liquidez, con huecos de precio y en momentos de volatilidad alta. Regla práctica: en esos activos u horarios, deja margen en el cálculo del riesgo. Más en Dónde poner el Stop Loss.