Drawdown
DefiniciónCaída del capital desde su máximo hasta el punto más bajo posterior, medida en porcentaje o en dinero.
El drawdown mide cuánto ha caído tu cuenta desde el pico anterior. Se calcula desde el máximo de capital hasta el punto más bajo antes de superar de nuevo ese máximo. El mayor de todos es el drawdown máximo.
Ejemplo: la cuenta llega a 10.000 € y baja a 8.500 €. El drawdown es de 1.500 €, un 15 %. Para volver a 10.000 € necesitas ganar un 17,6 % desde 8.500 €, no un 15 %. Cuanto más profunda es la caída, más cuesta salir: tras perder la mitad, tienes que duplicar lo que queda.
Las rachas de pérdidas forman parte de cualquier forma de operar. Arriesgar una fracción pequeña y fija del capital por operación limita cuánto se profundiza el drawdown durante esas rachas.
Ver tambiénTamaño de posiciónRatio riesgo-beneficio (R:R)Tasa de acierto